负利率是名义利率还是实际利率(负利率的定义)

人们对利率有很多误解,也有很多地方他们不理解和理解。这很正常。你不能希望一个非专业人士知道所有的专业术语,就像我们大多数人不懂医生的处方一样。

负利率是名义利率还是实际利率(负利率的定义)

有朋友问,人们现在说的负利率是名义利率为负还是实际利率为负?

很多人说负利率被理解为存款和贷款的负利率,有些人甚至问银行是否想在负利率时代向贷款人支付管理费?事实上,传统的负利率时代并不是关于这个概念,更不用说存款和贷款利率了。

01严格地说,负利率应该是指名义利率为负利率,即上市利率通常被称为负利率。但它只指央行的利率,而不是商业银行的利率。

但名义利率为负的情况相对较少。从国际情况来看,只有四个国家和欧洲的基准利率为负:日本、丹麦、瑞典、瑞士和欧洲,通常被称为中央银行的利率为负。截至2016年9月,只有三个国家真正实施了负利率:瑞典、瑞士和丹麦。

自2012年7月丹麦央行推出负利率以来,丹麦一直是世界上负利率最长的国家-0.75到2016年1月7日,丹麦央行将存款利率从-0.75%上调至-0.65%。瑞典央行设定的基准利率为-0.5目前瑞士央行的基准利率为%-0.75%。

因此,我们可以看到,即使名义利率为负,也只是指央行利率为负,而不是银行对普通人的上市利率为负。

02 实际上,人们所说的负利率是指实际利率为负,利率水平低于通货膨胀率,即货币贬值

我们通常看到的银行存款利率是利息和本金的比率,可以称为名义利率或上市利率。一般来说,它不是负的。

实际利率是名义利率减去价格上涨幅度后的利率,即假设价格水平不变,即货币购买力不变的利率。

实际利率的计算方法有两种:一种是简单的计算方法,另一种是精确的计算方法。

名义利率和实际利率的简单计算方法是:

i = r -p,r名义利率,i实际利率,p对于贷款期间价格水平的变化率,可以是正的或负的。简单地说,如果存款利率为3%,而价格上涨水平为4%,实际利率水平为负1.

较为精确的名义利率和实际利率计算公式是:

i=(1 r)/(1 p)-1,这是计算实际利率的国际公式。虽然准确,但大多数人认为它不是直接的,而是由官方和研究机构使用。

一般来说,负利率时代是指实际利率水平为负,而不是存款和贷款的名义利率,即存款利率低于价格水平。

03存款利率是指法定存款准备金利率吗?

我们大多数人可能认为存款利率是指去银行存款的利率,但这只是一个概念。

存款利率可分为央行存款利率、银行间存款利率、金融机构存款利率、法定存款准备金利率、央行超额存款准备金利率等。

一般存款利率仅指商业银行上市的利率,即银行贷款和存款利率。

法定存款准备金利率是央行向商业银行支付的存款准备金的存款利率;超额存款准备金利率是指商业银行在央行支付的存款准备金的存款利率。

2020年4月3日,央行决定对农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点,于4月15日和5月15日分两次实施到位,每次下调0.5长期资金共释放4000亿元约4000亿元。与此同时,央行将超额准备金利率从中提取0.72%下调至0.35%。

目的是降低存款准备金率,让银行有更多的贷款资金,央行将超额准备金利率由0.72%下调至0.35%,促使商业银行向央行贷款。

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