利息保障倍数计算公式(现金流量利息保障倍数计算公式)

企业贷款的财务比率分析分为四类：反映偿债能力、盈利能力、经营能力和投资价值的比率指标。

1．资产负债率＝负债总额／资产总额

通常比率越低，担保风险越小，担保程度越高。

生产企业的比例不应大于50％，贸易型企业不应大于60％，是最理想的安全系数范围。50％以下，商业70％以下是房地产60％以下，贸易70％以下。

2．流动比率＝流动资产／流动负债

一般的认为其大于2较好；过低，则短期偿债能力差；而过高，则表示企业资金利用率低。同时与应收帐款数额、存货周转速度结合来看。

比例制造业1．1－1．3，房地产1．2，家电1．4－1．6，商业1.6－1．65，酒店饮食1．8－2，化工1．2，贸易1．6，食品工业1．7－2。

3．速动比率＝速动资产／流动负债

一般认为1:1比较合理；偏大较好，偏小则差。

比例制造业0．85－0．9，房地产0．65，家电0．9－0．95，商业0．45，酒店饮食1．6－1．9，化工0．9，贸易0．8，食品工业1．5－1．8。

4．现金比率＝现金类资产／流动负债

标准比率值为0．2：1，通常大于0．2：1较好

5．利息保障倍数＝息税前利润／利息费用

至少1，最好太大。

6．应收账款周转率

（1）次数＝净销售收入／平均应收账款余额

（2）天数＝360／次数

原则上次数多，天数少；根据企业产业和发展时期。

工业比例超过4次，贸易比例超过6次。

7．存货周转率

（1）次数＝销售成本／平均存货

（2）天数＝360／次数

原则上，次数越多，天数越少越好；指标越高，库存实现能力越强分析批量因素、季节性生产变化、库存结构等。

比例工业3－4次，商贸6－18次。

8．总资产周转率

总资产周转率＝净销售收入／平均资产总额

该比率工业1．2－2次，商业1－3次，贸易4－6次，房地产0．5－1次

11．销售利润率＝利润总额／销售收入

比例越高，盈利能力越强，但需要分析不同行业不同时期的差异。一般工业5%以上，贸易3%以上，房地产20%以上。

分析公司的财务状况，需要综合考虑不同发展时期的行业标准/平均水平、融资结构和融资渠道。在获取财务数据的基础上，可以分析相应的财务指标。遵循高效务实的理念，在实践中可以比较参考指标值，注意异常情况，有重点，有针对性地进行适当的验证和纠正。