内部资金转移定价是什么意思(资金转移定价主要包括哪些)

内部资金转移定价(简称内部资金转移定价)ftp)是商业银行内部资本中心和业务经营单位按照一定规定全额有偿转移资金,达到会计业务资金成本或收入的目的,具有科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价、集中管理市场风险的作用。近年来,为了有效应对利率市场化带来的挑战,ftp越来越多的商业银行使用它作为银行内部管理的重要工具。大多数大型银行主要是国有银行和股份制银行2005~2010年开始使用ftp,开发和应用程度相对成熟。相比之下,中小银行,如城市商业银行、农村商业银行、农村信用社和乡镇银行ftp发展过程依然缓慢,存在诸多问题。

内部资金转移定价是什么意思(资金转移定价主要包括哪些)

中小型银行ftp存在问题及原因分析

ftp使用尚未普及,功能开发不足。以辽宁省为例,尚未真正使用ftp仍有一半以上的中小型银行,其中大部分是农村金融机构和经营能力相对较弱的城市商业银行。由于这些银行对利率定价、绩效考核、流动性管理等经营理念仍处于相对广泛的水平,人员素质相对较低,改革资金有限,使用ftp的意愿不强。部分银行的ftp建设仍处于探索阶段,仍采用ftp计价模式与上存下借并行。ftp大多数中小型银行只适用于绩效考核,不涉及其他功能。商业银行介绍ftp其核心功能是帮助银行实现利率定价和利率风险管理。ftp与考核政策捆绑限制ftp管理部门将ftp作为利率定价和业务结构调整的工具。

利率定价与外部市场不符,缺乏内在逻辑。ftp价格的主要因素是金融机构可以整合资金的成本,所以参考利率应该是市场利率。但中小银行ftp收益率曲线的设定具有很强的管理意图和主观因素,而不是根据边际融资成本ftp从基本内涵出发,与外部基金市场价格关系不大。主要原因之一是以评估为主导,ftp定价是不同部门基于利益游戏评估的结果,与现金流和利率属性没有直接关系ftp价格扭曲。第二,在利率市场化的初级阶段,基准利率仍然是大多数银行存款利率的参考标准,但基准利率的变化与外部市场利率的趋势并不完全一致,但银行间利率基本上已经达到了市场化。在这种情况下,ftp被迫使用存贷款利率和银行间利率两条收益率曲线。两者的分割导致了资本价格传递链的中断。第三,银行间非理性竞争压力较大。一些中小型银行也遵循广泛的业务策略,主要追求规模扩张。在这种环境下,根据ftp合理定价的价格会在一定程度上失去市场。上述因素导致最终形成ftp价格与外部市场变化无关,缺乏内在逻辑,无法有效传递总行资产负债管理意图。

管理结构存在问题,管理效果偏离ftp本质。首先,大多数中小型银行没有独立的库,大多数流动性管理职能由金融市场部门承担,这使得ftp管理部门很难区分基于流动性管理的业务和日常业务,这些业务的定价权最终只能交给金融市场部门。ftp定价权的分割打乱了全行ftp管理体系的完整性容易导致业务失衡。第二,大多数中小银行ftp管理部门也是负责全行绩效考核的部门,两个职能缺乏独立性。

系统研发程度低,影响小ftp使用效果。中小银行正在使用ftp该系统主要需要与手动平行,不能独立使用。同时,配套系统跟进不足。由于部分银行未能建立或完善管理会计系统、客户关系管理系统等配套系统,成本和成本无法与相关业务完全匹配,也无法细分客户基础。此外,产品定价方法依赖于历史数据的模拟分析。中小型银行信息技术实力相对较弱,系统数据中与现金流属性相关的业务信息有限,无法有效满足ftp定价机制需求。

利率风险控制手段有限,影响ftp推广应用ftp之后,资金只转移到银行内部,银行作为一个整体所面临的利率风险仍然存在。由于我国金融市场交易品种不多,风险规避工具非常有限。此外,由于业务许可证的限制,中小型银行很难在相关的风险规避工具市场上进行业务操作。大多数中小型银行尚未使用利率规避工具,只能通过调整资产负债利率分布结构进行对冲匹配,从而影响ftp集中管理市场风险的政策效果。

推行ftp银行内部存在阻力,可能会改变现有的利润分配模式。ftp利润和账面利润的分配将导致评估结果的巨大差异ftp它将打破现有的利益模式。根据账面利润分配,机构账面利润一般与资本规模成正相关,导致资本规模较大的部门或机构的绩效排名较高,而根据ftp利润分配将打破原有的绩效评估模式,影响部分部门的既得利益。如果处理不当,将给予ftp推广带来无形阻力。

相关建议

研究构建更加市场化的市场化研究ftp曲线。一是调整ftp曲线构建逻辑,引入市场化理念。考虑到利率市场化过渡期的现状,存贷款ftp曲线不能完全以市场价格为基准,但应引入一定比例的市场因素,逐步打开银行存贷款业务和银行间业务的长期障碍,实现内部资金的统一管理。二是增加评估利润中的业务调整项目。如果涉及到对某些业务的政策支持,可以调整评估利润作为一种手段,不容易打乱ftp价格体系。三是加快培育市场参照利率,提高shibor进一步扩大与国债回购利率和央票利率的相关性shibor为基准央行公开市场运营利率衍生品定价,提高shibor市场意识和基准。

进一步清晰完善ftp管理结构。中小银行应尽快改革资产负债管理结构,建立相对独立的库,明确库职能,统一银行资金,集中ftp管理。明确流动性管理结构,明确划分流动性管理账户。尽可能多地ftp一个部门负责管理职能,ftp避免管理部门与金融市场、绩效考核等部门重叠,避免因职责交叉影响ftp开展管理职能,确保ftp统一、独立、公正的管理体系。

逐步完善ftp以及其他相关系统。从现在开始,中小银行要注重基础数据的积累,研究基础信息的电子化和指标化ftp为实施做好充分准备。ftp该系统不是一个孤立的系统,需要与基本数据系统、管理会计系统、客户关系管理系统、内部评估系统等相连。中小型银行应逐步丰富和完善相关系统的建立,解决成本与相关业务的匹配问题,提高运营成本和贷款质量成本量化数据的准确性,使价格调整和利润评估更加精细。

监管机构承担起帮助和指导的责任。一是增加货币市场交易的类型和规模,引进利率衍生品,完善相关交易机制,通过人民币利率下调、长期利率协议、利率期货、利率期权等利率衍生品,丰富银行利率避险工具,解决银行利率风险。二是适当放宽对中小银行相关营业执照的限制,引导中小银行合理使用避险工具,逐步提高利率风险管理水平。三是加强对金融机构存款定价的指导,避免价格战等恶性竞争和连锁反应。

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